Однажды во время ненастной ночи пропал Плуто. Микки отправляется на его поиски и оказывается в жутком замке безумного доктора, похитившего Плуто. Микки спешит на помощь другу.
Мышонок спасает из паутины бабочку, которая может исполнить его заветное желание — научиться летать. Только теперь его не принимают ни мыши, ни птицы, ни даже летучие мыши.
Микки управляет паровым катком, а Мини вышла на прогулку с мышатами-малышами. Микки и Мини о чем-то заболтались, а малыши забрались внутрь машины. Каток трогается и становится неуправляемым. Микки бросается спасать малышей.
Микки Маус стоит за штурвалом, управляя пароходом, плывущим по реке, и представляет себя капитаном. Он насвистывает веселую мелодию, но вскоре появляется настоящий капитан.
Старый король Коль устраивает бал и приглашает всех героев сказок Матушки Гусыни. Веселье и танцы ждут гостей, но они должны покинуть дворец ровно в полночь.
Накануне Рождества Микки становится для бедных сирот-котят добрым Сантой – он отдает Плуто в богатый дом и на эти деньги приносит малышам подарки. Вскоре Плуто возвращается к Микки. Они вместе встречают Рождество.